Carta al Comité de la Conferencia de Comercio en apoyo del límite de intereses de préstamos del Día del Pago

Mayo 4, 2021

El Honorable Gary Dahms, Presidente Comité de Finanzas y Políticas de Comercio y Protección del Consumidor
2111 Senado de Minnesota Bldg.
St. Paul, MN 55155

El honorable Zack Stephenson, Silla
Financiación y política del Comercio
509 Edificio de oficinas de estado
St. Paul, MN 55155

RE: Conferencia Católica de Minnesota pide adopción del lenguaje de reforma crediticia de día de pago en SF972

Presidente Dahms, Presidente Stephenson, y miembros del Comité de la Conferencia:

La Conferencia Católica de Minnesota, la voz de las políticas públicas para la iglesia católica en Minnesota, insta a adoptar el lenguaje de la "Reforma de préstamos de día de pago" del proyecto de ley de finanzas del Gobierno del Estado (Uno al lado del otro, Idioma de la casa, Página R38, línea 49.23 a R41, línea 53.3 y página 43, línea 55.8 a la página R44, línea 56.2) e incluirlo en el informe de la Comisión de conferencia. La mera presencia de un prestamista dispuesto y un consumidor dispuesto no hace una buena ganga, especialmente cuando el modelo de negocio principal de ese prestamista se basa en la incapacidad pagar. En pocas palabras, es hora de implementar estándares de préstamos de día de pago moralmente aceptables en Minnesota.

Muchas familias de Minnesota están luchando, living paycheck to paycheck. When these already struggling families experience an unexpected expense, they may turn to payday lenders. Payday loans are marketed as short-term, rápido, y maneras fáciles de ayudar a un prestatario a llegar a su próximo cheque de pago. All the borrower needs to do is prove that they have a bank account and a job. The typical borrower, sin embargo, generalmente no puede pagar el préstamo en dos semanas y regresará al prestamista para tomar otro préstamo. Al hacerlo, al prestatario se le cobra una tarifa adicional.

Según la Coalición Legislativa Religiosa Conjunta 2013 libro blanco sobre los préstamos de día de pago, la ley actual permite a los prestatarios tomar préstamos consecutivos que, cuando se repite varias veces, conducir a tasas asombrosas haciendo imposible la amortización. En Minnesota, prestatarios promedian diez transacciones de préstamos al año y tardan unos cinco meses en pagar el monto original del préstamo.[me]

El 99% de los préstamos de día de pago se hacen para repetir a los prestatarios que se han quedado atrapados en una trampa de préstamos de la que no pueden salir. El problema obviamente no está en el préstamo en sí, sino en el endeudamiento repetido que la práctica fomenta. Por diseño, los préstamos de día de pago atrapan a los consumidores en una espiral descendente de deuda.

MCC’s policy positions are based on respect for the inherent human dignity of all people and pursuit of the common good. éste, en conjunción con las enseñanzas de la Iglesia sobre justicia económica, nos obliga a cuestionar las prácticas actuales de préstamos de día de pago, especialmente aquellos que equivalen a la usura moderna.

El Compendio de la Doctrina Social de la Iglesia dice que "aunque la búsqueda de beneficios es aceptable en la actividad económica y financiera, recourse to usury is to be morally condemned.” Usury, o la práctica de prestar dinero a tasas de interés explotadoramente altas, has become increasingly widespread over the past decade as families struggle with economic insecurity. And though many states have laws regulating usury and capping excessive interest rates, Minnesota sigue siendo un atípico.

The Minnesota Catholic Conference is part of a broad coalition of faith-based entities that support payday lending reform. El 36% el tope de las tasas de interés esbozado en la posición de la Cámara permitiría a los prestamistas obtener beneficios justos y razonables sin robar a las familias de autosuficiencia y socavar el bien común.

En su exhortación apostólica, Evangelii Gaudium, Papa Francisco condenó lo que llama economías de exclusión y desigualdad. En esencia, dice que necesitamos reevaluar las economías que fomentan la competencia y la supervivencia de los poderosos a expensas de los impotentes. El crecimiento económico verdadero y saludable debe fomentar las relaciones de solidaridad y amistad dentro de nuestras empresas.

Las protecciones económicas y las prácticas de préstamo justas son más importantes que nunca a medida que las familias de Minnesota se esfuerzan por recuperarse de la crisis económica causada por la Pandemia Covid-19. We look to our elected policymakers to ensure that those facing financial hardship are met with economic policies that promote the dignity of the human person and the pursuit of the common good. We urge you to take advantage of this opportunity to protect consumers and restrain predatory lending. Please adopt House Language, Página R38, línea 49.23 a R41, línea 53.3 y página 43, línea 55.8 a la página R44, línea 56.2 y enviar la reforma de préstamos de día de pago al Gobernador.

 

Sinceramente,

Ryan E. Hamilton, Esq.

Asociación de Relaciones Gubernamentales

CC: El honorable Jamie Long, La honorable Athena Hollins, La honorable Patty Acomb, El honorable Tim O'Driscoll, El honorable David Senjem, El honorable Paul Utke, El honorable Andrew Matthews, El honorable Nick Frentz

[me] https://jrlc.org/wp-content/uploads/2017/09/PaydayLendingPaper0514.pdf

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